去年我有分享過一個保守操作的帳戶，主要用大範圍、原型的ETF做動態資產配置，有人好奇今年績效如何?
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查一下IB帳戶的統計，過去一年約+33%，至於同期標普500、VT分別約+15%、+13%，有贏過大盤，而且有達到當初預設目標，就是要低風險、高回報、容易執行。
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一、低風險
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投資一定要先處理風險，再談獲利。
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首先，不使用個股，就分散非系統性風險。再來，做好風險對沖來降低系統性風險。
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至於效果如何?
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一般都是用投資組合的最大回撤跟波動度來衡量風險，而這次股災就是最好的檢驗機會。
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在疫情股災期間，主要指數如標普500、VT、EFA都大跌超過30%，
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至於這個投資組合則少跌9~10%，一整年的波動度(標準差)也比這三個指數還低，風險控管有做好。
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投資，一定要先學習把風險降低，最好要能禁得起長期回測的檢驗，這樣才敢把部位放大，長期投資，用時間累積複利。
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二、高回報
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這裡並不是說一定要追求高報酬，而是希望在承擔一樣的風險下，能得到額外的收益(回報)，白話講就是投資的CP值要高。
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這部分通常是用Sharpe Ratio或Sortino Ratio來衡量，而這個投資組合，過去這兩項數據也都長期領先大盤。
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其實一般固定比例的資產配置就有機會辦到，但透過動態調整還可以將這個數字拉高，用更低的風險，取得或超越大盤的報酬。
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主動投資人最好定期檢驗這些數據，因為主動投資或操作的目標就是要產生超額收益，如果沒有那還不如直接去投資指數。
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三、容易執行
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最後我希望能簡化操作，而這種方法抓投資大方向就夠了，不用選股或研究總經，交易次數也少，每個月只要花一點時間，卻能產生不錯的效益。
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所以這種我會當核心部位投資，因為可以用很少的時間精力去管理大資金，績效也符合需求。
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投資到後來你會發現越簡單越好，因為這樣才容易堅持下去，也可以省下更多的時間來享受生活，追求更均衡的人生財富。
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其實裡面很多觀念以前講座都已經分享過，希望對大家今年投資有幫助，以後有時間會再介紹，有興趣的朋友可以留意一下。
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去年文章(最後績效約+25%):https://reurl.cc/avovxG
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